5 月 6 日，与百年材料巨头康宁（Corning）书记达成一项多年期政策配合：英伟达将向康宁投资最高 27 亿好意思元并获配认股权证；康宁则将在好意思国新建三座先进制造厂，将原土光学聚合产能扩大十倍，专项劳动超大范围 AI 数据中心。

两家公司在官方声明中暗示，当代 AI 职责负载需要数千颗 GPU 协同运算，这对高性能光纤、聚合器和光子学组件建议了前所未有的范围需求。黄仁勋直言，与康宁的配合是在“用先进光学技能发明计较的改日”。音问公布后，康宁股价一度暴涨超 20%，CPO 见地股也应声上升。

这并非英伟达本年头度在光学规模落子。就在两个月前，英伟达刚辩认向光学器件厂商 Lumentum 和 Coherent 各投资约 20 亿好意思元。三笔投资相加，英伟达在光学产业链上的情愿金额已迫临 70 亿好意思元。

一家芯片公司，为何要重金布局光学赛谈？而在繁多光学厂商中，康宁又凭什么拿到最大的一张支票？谜底需要从康宁的故事说起。

一家 175 年玻璃公司的“翻身仗”

康宁开荒于 1851 年，比电话的发明还早 25 年。它最初是一家坐褥灯泡玻璃的小作坊，自后为爱迪生供货、为天文台锻造千里镜镜面，发明了广为东谈主知的 Pyrex 耐热玻璃，又在 2007 年翻出尘封三十多年的实验室配方，为乔布斯赶制出初代 iPhone 所用的大猩猩玻璃（Gorilla Glass）。

真实要津的一笔写在 1970 年：康宁三位科学家得手拉制出宇宙上第一根损耗宽裕低的光纤，初度证据光信号不错在玻璃中杀青长距离、低衰减的信息传输。缺憾的是，其时缺少匹配的诓骗场景，这项突破性发明在尔后三十年里险些无东谈主问津。

2001 年电信泡沫防碍，大家光纤需求整夜归零，康宁股价从 113 好意思元暴跌至不及 1 好意思元，光纤业务一语气亏蚀近二十年。时代，料理层屡次被建议剥离光纤业务，但公司永久未松口，靠液晶面板和大猩猩玻璃业务艰巨撑持。

转变出面前 2022 年，跟着 ChatGPT 引爆 AI 波澜，数据中心对高速互连的需求呈指数级增长，康宁的光纤业务迎来“第二春”。本年 1 月，康宁还与 Meta 签下价值 60 亿好意思元的光纤大单，股价单日暴涨 16%。

如今，康宁已是大家最大的光纤制造商，在光学玻璃材料和精密光学加工规模的工艺积存罕见一个半世纪。但英伟达遴选与其深度绑定，目的远不啻“买光纤”这样节略。

“光进铜退”：物理极限下的势必

遴选康宁最平直的原因，是铜缆正在撞上物理极限。

持久以来，数据中心里面 GPU 机柜之间的互连主要依赖铜方正连电缆。铜缆成本低、部署节略，在早期速率条款不高的场景下绝对够用。但跟着信号速率一代代攀升，铜缆的传输瓶颈日益突显：高频信号在铜线中传输时，会因趋肤效应、介质损耗和电磁干与而快速衰减。

到了下一代速率标准（如 224Gbps/lane），铜缆的灵验传输距离可能连一米齐难以守护。而在一个大型 AI 测验集群中，数千以至上万块 GPU 之间的物理聚合距离远超这个范围，铜缆在物理层面已无法餍足需求。

光纤则恪守另一套物理顺序：信号以光子花式在玻璃中传播，险些不受电磁干与，带宽密度和传输距离远超铜缆，功耗也权臣更低。康宁为 AI 数据中心开发的高密度光纤决策，能在归拢管谈内容纳昔时两倍以上的光纤，部署密度提高三倍。以 Meta 在路易斯安那州的一个数据中心站点为例，仅一处就需要 800 万英里光纤。在这种范围面前，铜缆已不是“够不够用”的问题，而是“物理上无法杀青”。

持久柔和并投资光子赛谈的中科创星首创结伙东谈主米磊在摄取 DeepTech 采访时暗示，这一趋势可抽象为“光进铜退”。他指出，这一进度最早从海底光缆替代海底电缆驱动，随后迟缓从长距通讯蔓延至城域网、再到数据中心的 Scale-out 互连；“下一步，即是数据中心里面板与板之间的聚合；再往下，是 CPO（共封装光学）；最终目的，是杀青光电混书册成，把光芯片与电芯片平直集成在归拢封装内。”

这其中的 CPO，恰正是康宁手中持着的要津技能拼图。

CPO：光学器件向芯片里面的“浸透”

现时数据中心的主流决策，是在交换芯片旁确立可插拔光模块：芯片先以电信号将数据送至光模块，再由光模块完成电－光调度，临了通过光纤输出。这种架构的上风在于生动。光模块损坏可单独更换，不影响芯片内容。但问题相通明显：芯片到光模块之间那段高速电气走线自己就会销耗大齐功耗与带宽。

而黄仁勋反复说起的“吉瓦级 AI 工场”，每一个齐是由数十万块 GPU 组成的单一计较实体，总功耗迫临十亿瓦特。在这种量级下，省下的每一瓦电力，齐意味着可不雅的运营成本从简。

CPO（Co-Packaged Optics，共封装光学）的想路，滚球官网正是从物理层面“干掉”那段高损耗的电气走线：将激光器、调制器、光电探伤器等光学引擎平直封装到芯片基板上，让电－光调度发生在芯片里面，而非外部可插拔模块中。

这一架构带来多重上风。首先是功耗大幅诽谤：省去芯片到光模块之间的高速电气传输旅途，关联信号驱动与平衡电路可简化以至取消；其次是带宽密度提高：光学通谈可更密集地排布在芯片周围，不再受限于可插拔接口的物理尺寸；此外，信号旅途裁减、电－光调度更围聚计较中枢，也有助于诽谤合座延迟。

虽然，CPO 也带来新的工程挑战。中枢难题在于：如安在一块基板上同期集成高性能电芯片与精密光学器件？电芯片需要高密度电气布线，光学器件则条款壮健的光路耦合与极低的热蔓延系数。传统有机基板在热蔓延箝制、名义平整度和布线精度上，均难以餍足这一严苛条款。

康宁深耕多年的玻璃工艺再次派上了用场。康宁正在推动以玻璃基板替代传统有机基板的技能路子。玻璃材料在热蔓延系数、名义平整度和布线精度上具有自然上风，更要津的是，玻璃里面可平直刻蚀光波导。

让归拢块基板同期充任芯片的“地基”与光信号的“通谈”。尽管英特尔、三星也在布局各自的玻璃基板花式，但在光学级玻璃的加工与精密成型规模，康宁一百七十余年的工艺积存，组成了纯半导体公司短期内难以跨越的壁垒。

此外，CPO 还需责罚光纤与芯片之间的耦合界面问题：若何让光纤端面与芯片上的光波导杀青微米级瞄准，并在持久运行中保持壮健？这波及高精度光学聚合器的瞎想与制造，相通是康宁的阻滞。

回看英伟达的三笔投资，逻辑便明晰起来：Lumentum 专注光源器件（如激光器），Coherent 主攻光子集成芯片（如调制器、探伤器），而康宁则掌持光纤、聚合器与玻璃基板。“光的产生、处理与传输”三大约津花式，英伟达已一齐落子。自身则居于系统架构界说者的位置，确保光学技能的演进主义与自家 GPU、交换芯片的路子图雅致协同。

这大约还将平直重塑英伟达下一代芯片的瞎想逻辑。

当光纤互连防碍铜缆在带宽、功耗与传输距离上的物理天花板，芯片团队在谋划新一代 GPU 或交换芯良晌，便无需再为“信号衰减快、传输距离短”预留大齐冗余赔偿电路，从而能把更多晶体管与功耗预算倾注于计较中枢与 AI 加快单位上。

更首要的是，英伟达通过成本深度参与光学器件的底层界说，改日有望杀青光引擎与芯片 I/O 架构的同步迭代，让下一代居品从瞎想之初就原生适配高密度光互连。永久来看，这还可能推动“计较芯粒+光学玻璃基板”的异构封装成为新标准，使光互连从外部配件澈底转化为英伟达算力平台的中枢底座。

垂直整合的老脚本，光学赛谈的新舞台

这套嘱咐，对熟悉英伟达的不雅察者而言并不生分。昔时十年，英伟达从一家 GPU 芯片公司更正为 AI 计较平台公司，依靠的不仅是硬件性能的最初，更是通过 CUDA 编程模子构建起浩大的软件生态，使开发者的迁徙成本高到难以承受。

如今，这一平台才能正向下蔓延至光学物理层。不再节略采购通用光学器件，而是深度参与上游中枢技能的界说，让通盘光学互连生态围绕英伟达的架构演进。

华尔街分析师 Jay Goldberg 的评价直指中枢：英伟达已花数月时代在 AI 供应链中识别存在短缺的要津花式，并通过投资提前绑定产能，践诺是在卡位一到两年色泽学器件需求的大范围跃升。

米磊对这次投资的解读更为求实。他觉得，现时光学供应链正资历十倍以上的需求激增，大家范围内渊博缺货。“英伟达投资的中枢诉求，是锁定稀缺产能与供应链安全。”他进一步指出，“在光学产业链的每一个花式，齐可能出现供给瓶颈。英伟达遴选的标的，恰正是产能最弥留、扩产需求最挫折的花式，比如激光器、光聚合器等，即便产能扩张十倍，也就怕能绝对餍足改日需求。通过投资，英伟达不仅锁定了优先供货权，也推动了上游厂商加快扩产。”

虽然，铜缆澈底退场可能还为前锋早。在机柜里面短距离、低成本聚合等场景下，铜缆凭借练习决策与成本上风，仍有一定生涯空间。但大主义已不能逆转：跟着 AI 集群范围从万卡迈向十万卡、功耗从百兆瓦走向吉瓦级，光学互连对铜缆的替代，已不是“是否发生”的问题，而是“以多快速率推动”的问题。

在英伟达完成光学赛谈纵向整合的布景下，米磊觉得，这也为国内关联企业带来机遇。“非论是对应 Lumentum 的源杰科技（专注 EML 与 CW 激光器），仍是长飞光纤等光纤厂商，以及具备光学玻璃技能储备的公司，齐有契机受益于这一轮产能扩张。”

他强调，“在产能稀缺的窗口期，谁能壮健委派、谁能提供可靠产能，谁就能收拢契机。中国唯有有技能积存、具备量产才能的企业，齐有参与大家竞争的可能。”

1.https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-and-corning-announce-long-term-partnership-to-strengthen-us-manufacturing-for-ai-infrastructure

2.https://www.morningstar.com/news/marketwatch/20260506185/nvidias-new-deal-with-corning-validates-one-of-the-hottest-ai-trends-out-there

3.https://www.morningstar.com/news/marketwatch/20260506185/nvidias-new-deal-with-corning-validates-one-of-the-hottest-ai-trends-out-there

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注：封面/首图由 AI 援手生成